Les actions de Wall Street s’ouvrent sur un marché baissier alors que les ventes s’accélèrent

Les actions américaines ont fortement chuté en début de séance lundi avec l’ouverture de l’indice de référence S&P 500 en territoire baissier, alors qu’une vente déclenchée par une inflation élevée et la perspective d’un resserrement agressif de la banque centrale se sont répercutées sur les marchés financiers mondiaux.

L’indice S&P 500 de Wall Street a chuté de 2,4%, le poussant de plus de 20% en dessous d’un sommet historique établi en janvier, une baisse communément identifiée comme un marché baissier. La jauge des actions américaines était brièvement entrée dans un marché baissier fin mai, avant de rebondir sur ses plus bas.

Le Nasdaq Composite, riche en technologies, a chuté de 2,9 %, portant ses pertes pour l’année à environ 30 %. Les coins spéculatifs du marché ont beaucoup souffert cette année alors que les banques centrales aux États-Unis et en Europe commencent à relever les taux d’intérêt et à drainer les liquidités du système financier.

Le bitcoin, la crypto-monnaie qui a tendance à réagir au sentiment général du marché, s’est échangé en dessous de 24 000 dollars, après avoir chuté de près de 20 % depuis vendredi.

Les analystes ont mis à jour leurs prévisions quant à l’ampleur de la hausse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale, certains spéculant que la banque centrale américaine pourrait mettre en œuvre une augmentation supplémentaire de 0,75 point de pourcentage lors de sa réunion de politique monétaire cette semaine.

L’inflation des prix à la consommation aux États-Unis a atteint un taux annuel étonnamment élevé de 8,6% en mai, selon les données de vendredi, alors que l’invasion de l’Ukraine par la Russie a augmenté les coûts du carburant et des aliments. Les marchés monétaires prévoient désormais un taux des fonds fédéraux de 3,4% d’ici décembre, passant d’une fourchette de 0,75% à 1% actuellement.

“Je pense qu’avec cette dernière [inflation] nombre, la Fed va vraiment y aller et cela entraînera un ralentissement économique », a déclaré Julian Howard, directeur principal des investissements pour les solutions multi-actifs chez le gestionnaire de fonds GAM. “Tout cela a l’air plutôt moche à court terme et il n’y a vraiment aucun moyen d’y échapper, à part d’aller en liquide pour l’instant.”

Le rendement du bon du Trésor de référence à 10 ans, qui sous-tend les coûts d’emprunt mondiaux, a dépassé 3,29% pour atteindre son plus haut niveau depuis 2011, le prix de l’instrument ayant chuté. Le rendement du Trésor à deux ans, qui suit les attentes en matière de taux d’intérêt, a augmenté de 0,17 point de pourcentage pour atteindre 3,23 %.

La banque d’investissement américaine Goldman Sachs a relevé lundi ses prévisions de politique de la Fed pour inclure des augmentations de 0,5 point de pourcentage cette semaine et à nouveau en juillet, septembre et novembre, avec de nouvelles hausses d’un quart de point en décembre et janvier.

“Il y a très peu de chances que la Fed pivote pour soutenir les marchés financiers jusqu’à ce qu’il y ait une tendance à des déceptions économiques très significatives”, a déclaré Seema Shah, stratège en chef chez Principal Global Investors.

Les analystes de Barclays prévoyaient une augmentation de 0,75 point de pourcentage cette semaine. Les stratèges de Standard Chartered ont déclaré, dans une note de recherche, qu’ils “n’empêcheraient pas” ce résultat.

En Europe, l’indice boursier Stoxx 600 a chuté de 2,1%, le mettant sur la bonne voie pour sa cinquième session consécutive de chutes. La jauge de part régionale a chuté de plus de 9% ce trimestre.

Le rendement des obligations italiennes à 10 ans a augmenté de 0,19 point de pourcentage à 3,94 %, ayant plus que quadruplé depuis la mi-décembre. Cela s’est produit après que la Banque centrale européenne a ouvert la voie la semaine dernière à sa première hausse des taux d’intérêt en plus d’une décennie.

La livre a chuté de 1,1% par rapport au dollar à moins de 1,22 dollar, déprimée par le renforcement de la devise américaine et les inquiétudes concernant l’économie britannique.

Les économistes voient la Banque d’Angleterre relever son principal taux d’emprunt de 0,25 point de pourcentage jeudi, avec une probabilité croissante d’une hausse de 0,5 point de pourcentage, aggravant les craintes de stagflation.

Ailleurs, le yen a touché un creux de 24 ans à 135,19 ¥ pour un dollar alors que les traders parient sur la Banque du Japon qui continue de défier la tendance mondiale à la hausse des taux d’intérêt. Un indice FTSE des actions asiatiques hors du Japon a chuté de 2,8 %.

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