D’anciens négociants en or de JPMorgan condamnés après un long procès d’usurpation d’identité


(Kitco News) Deux des trois anciens employés de JPMorgan Chase & Co ont été condamnés par un jury fédéral à Chicago après avoir été accusés d’avoir manipulé les prix de l’or pendant des années. Le jury a conclu que les commerçants utilisaient l’usurpation d’identité pour truquer les prix.

Après un procès de trois semaines et une délibération de huit jours, le jury a rendu un verdict de culpabilité pour l’ancien négociant en or de JPMorgan, Gregg Smith, et l’ancien responsable du bureau des métaux précieux de la banque, Michael Nowak. La condamnation comprenait des accusations de manipulation de prix, d’usurpation d’identité et de fraude électronique. Smith a été reconnu coupable de 11 chefs d’accusation et Nowak a été reconnu coupable de 13 chefs d’accusation.

Jeffrey Ruffo, l’ancien directeur exécutif de la banque spécialisé dans les ventes de fonds spéculatifs, a été acquitté. Les trois accusés ont plaidé non coupables.

Les procureurs chargés de l’affaire ont accusé les trois hommes d’avoir manipulé et truqué les prix de l’or pendant huit ans entre 2008 et 2016.

“Ils avaient le pouvoir de faire bouger le marché, le pouvoir de manipuler le prix mondial de l’or”, a déclaré Bloomberg, citant le procureur Avi Perry, lors des plaidoiries finales.

Le spoofing est une tactique consistant à manipuler le marché de l’or en faisant des offres et en les annulant avant l’exécution tout en passant des ordres du côté opposé. Les ordres trompeurs confondent la dynamique de l’offre et de la demande du marché, ce qui entraîne des variations du prix de l’or. L’usurpation d’identité est interdite depuis 2010 suite à l’adoption par le Congrès de la loi Dodd-Frank après la crise financière.

“Les accusés ont passé des ordres qu’ils avaient l’intention d’annuler avant l’exécution afin de faire monter les prix des ordres qu’ils avaient l’intention d’exécuter de l’autre côté du marché. Les accusés se sont livrés à des milliers de séquences de négociation trompeuses pour les contrats à terme sur l’or, l’argent, le platine et le palladium. contrats négociés via le New York Mercantile Exchange Inc. (NYMEX) et Commodity Exchange Inc. (COMEX), qui sont des bourses de matières premières exploitées par CME Group Inc. », selon le communiqué de presse publié par le ministère de la Justice.

Cependant, les trois accusés ont été innocentés des accusations de complot et de racket.

L’affaire était plus difficile à prouver en raison du manque de preuves de chat entre les commerçants, ce qui indiquerait une intention. Les procureurs se sont plutôt appuyés sur des tableaux de métiers et des modèles d’ordres utilisés. Dans des affaires d’usurpation d’identité passées, les procureurs sont tombés sur des messages de chat avec des commerçants se vantant de manipulations de marché.

Il s’agissait de l’une des poursuites les plus agressives du ministère de la Justice à ce jour concernant l’usurpation d’identité sur le marché à terme de l’or.

“Le verdict du jury d’aujourd’hui démontre que ceux qui cherchent à manipuler nos marchés financiers publics seront tenus pour responsables et traduits en justice”, a déclaré le procureur général adjoint Kenneth A. Polite, Jr. de la division criminelle du ministère de la Justice. “Avec ce verdict, le Département a obtenu la condamnation de dix anciens commerçants des institutions financières de Wall Street, dont JPMorgan, Bank of America/Merrill Lynch, Deutsche Bank, The Bank of Nova Scotia et Morgan Stanley.”

Nowak et Smith seront condamnés l’année prochaine, a déclaré le juge du tribunal de district américain Edmond Chang.


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